Employee Stock Options Book

The Stock Options Book 17e édition par Alison Wright, Alisa J. Baker et Pam Chernoff Voici la version imprimée et les frais d'expédition s'appliquent. Il est également disponible en version numérique sans frais de port. 35,00 pour les membres de la NCEO 50,00 pour les non-membres Un rabais de 20 pour la quantité sera appliqué si vous êtes membre (ou adhérez maintenant) et commandez 10 ou plus de cette publication. Si vous devez commander plus que le nombre maximal dans la liste déroulante ci-dessous, changez la quantité une fois que vous l'avez ajouté à votre panier. Au cours des dernières années, le niveau de complexité juridique, comptable et réglementaire associé aux options d'achat d'actions des employés n'a cessé de croître. Ce livre, rédigé par les avocats Alisa Baker et Alison Wright, et l'écrivaine et éditrice Pam Chernoff, du CEP, présente un aperçu simple et complet des questions générales et des détails techniques liés à la conception et à la mise en œuvre des plans d'options d'achat d'actions et à l'achat d'actions des employés. des plans. Le livre examine également les questions chaudes et fournit des expositions illustratives, un glossaire, une bibliographie et des matériaux de source primaire, plus un article séminal de Corey Rosen sur la conception de plan. La 17e édition comprend des mises à jour et des clarifications tout au long du livre. C'est un guide indispensable pour toute personne impliquée dans ce domaine. Quiconque participe à la conception ou à l'administration des programmes d'options d'achat d'actions des employés, de l'administrateur du régime d'actions inexpérimenté au professionnel de la rémunération chevronné, appréciera cet outil de référence utile. - Tim Sparks, président, Compensia, Inc. Ce livre devrait être sur le bureau de chaque professionnel d'option d'achat d'actions. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronish LLP Détails de publication Format: Livre relié, 390 pages Dimensions: 6 x 9 pouces Edition: 17e (mars 2016) Statut: En stock Préface Introduction Partie I: Aperçu des options d'achat d'actions Chapitre 3: Traitement fiscal des options d'achat d'actions non garanties Chapitre 4: Conception et administration des régimes Chapitre 5: Plans d'achat d'actions des employés Chapitre 6: Tendances de la rémunération à base d'actions : Un aperçu Partie II: Questions techniques Chapitre 7: Financement de l'achat d'options d'achat d'actions Chapitre 8: Vue d'ensemble des questions de droit des valeurs mobilières Chapitre 9: Questions de conformité en droit fiscal Chapitre 10: Questions de comptabilité de base Chapitre 11: Chapitre 13: Initiatives législatives et réglementaires liées aux options d'achat d'actions: Historique et statut Chapitre 14: Option de rétrocession: Calendrier des subventions d'options Chapitre 15: Cas affectant la rémunération en actions Chapitre 16: Options transférables Annexe 2: Principales sources Glossaire Bibliographie Index À partir du chapitre 3, Traitement fiscal des options sur actions incitatives (notes de bas de page omises) Si une option est disqualifiée de l'ISO Traitement par une modification ou annulation avant l'année au cours de laquelle il deviendrait exerçable, il n'est pas pris en compte dans le calcul de la limite de 100 000. Toutefois, si la modification ou l'annulation se produit à n'importe quel moment de l'année où l'option serait devenue exerçable, l'option est comptée aux fins de la limite pour cette année. Les disqualifications, c'est-à-dire celles dans lesquelles les actions sont vendues avant la fin de la période statutaire de détention, n'empêchent pas que ces options soient comptabilisées dans la limite de 100 000. L'accélération de l'acquisition d'une ISO ne disqualifie pas l'option, mais les options accélérées sont comptabilisées jusqu'à la limite de 100 000 dans l'année d'accélération. Cela peut devenir délicat si un déclencheur de changement de contrôle ou un déclencheur de performance permet l'exercice si un changement de contrôle survient avant l'acquisition ou l'exclusion de l'exercice jusqu'à ce qu'un objectif de rendement soit atteint. S'il existe une telle clause d'accélération, les options qui peuvent être levées au cours d'une année civile conformément à une clause d'accélération n'affectent pas l'application de la règle des 100 000 pour les options exercées avant que la provision pour accélération ne soit déclenchée. Toutes ces options antérieures peuvent être levées, jusqu'à concurrence de la limite de 100 000, même si les options accélérées sont exercées la même année. Toutefois, les options du groupe accéléré qui dépassent 100 000 moins la juste valeur marchande à l'octroi des options exercées auparavant cette année sont disqualifiées comme ISO et doivent être traitées comme des ONS. Notez que Treas. Règl. 1.422-3 e) stipule que le calcul de la juste valeur marchande à ces fins peut être effectué par toute méthode raisonnable, y compris des évaluations indépendantes et une évaluation conformément aux règles de la taxe sur les dons. À partir du chapitre 9, Questions relatives à la conformité au droit fiscal (notes de bas de page omises) Pour les exercices d'options et les achats d'ESPP après le début de 2011, l'IRS exige que les courtiers fournissent au titulaire du formulaire 1099-B le coût de ces titres. Seul le montant payé pour les actions est indiqué sur le formulaire, une exigence qui a le potentiel de conduire à la sur-déclaration ou même double de la déclaration de la part des participants du régime. Avant 2013, le montant déclaré pourrait être augmenté de tout montant que le bénéficiaire de l'option devait inclure dans le revenu, ce qui signifie que les détenteurs d'ONS pourraient recevoir des formulaires reflétant leur véritable base de coûts dans les actions. Toutefois, les règlements définitifs publiés en 2013 stipulent que seul le prix d'exercice des options ou le prix d'achat des actions de ESPP peuvent être déclarés sur le formulaire 1099-B. Les participants à l'article 423 ESPP sont particulièrement susceptibles d'être confondus par les formulaires. L'exigence de déclaration est déclenchée par l'achat d'actions 8212 avant que le montant qui doit être inclus dans le revenu est connu. L'élément de revenu ordinaire des actions de régime de la section 423 est affecté par les baisses du cours des actions après la date d'achat et par la nature de la disposition des actions. L'exigence relative au nouveau formulaire a été incluse dans la Loi de 2008 sur l'amélioration et la vulgarisation énergétiques et les règles finales ont été publiées en avril 2013. Les compagnies sont bien avisées de communiquer aux employés le fait que le montant que les courtiers déclarent aux souscripteurs est rarement le même Le revenu imposable que les titulaires d'options doivent eux-mêmes refléter sur leurs impôts. Les participants devraient être avisés de calculer soigneusement leur propre assiette fiscale aux fins de leurs déclarations de revenus individuelles et de ne pas se fonder sur la base de coûts déclarée sur le formulaire 1099-B. Dans la mesure du possible, les promoteurs de régime devraient rappeler aux participants que la base d'imposition (par opposition à la base des coûts) comprend le prix d'exercice plus tout montant inclus dans le revenu ordinaire. Les participants devraient également être encouragés à consulter leurs conseillers fiscaux avant de déclarer les gains en capital (ou les pertes) sur les actions d'ESPP. À partir du chapitre 16, Reloads, Conifères, révision de taux, et les échanges (notes omises) Bien que les sociétés cotées en bourse peuvent avoir à obtenir l'approbation des actionnaires pour répondre à échanger des exigences d'inscription, pas d'exigences d'approbation des actionnaires spéciaux sont liés à une révision de taux aux fins du droit des valeurs mobilières. Cependant, l'employeur a de nombreuses autres obligations en vertu de la Loi sur les changes en ce qui a trait à la révision des prix. Premièrement, toute participation à la réévaluation par les initiés de la Section 16 sera des événements à signaler en vertu de l'alinéa 16a). Deuxièmement, toute participation d'un membre de la haute direction désigné doit être discutée dans le récit accompagnant le tableau de la rémunération sommaire dans la déclaration de procuration de l'entreprise. Troisièmement, au début du XXIe siècle, la SEC a mis l'accent sur l'application des règles d'offre publique aux rééchelonnements d'employés et aux offres d'échange, estimant que ces bourses (contrairement aux bourses d'options normales) obligent les preneurs à prendre des décisions d'investissement individuelles. En vertu de la Loi sur les bourses, l'émetteur qui soumet une offre publique d'achat doit se conformer à une variété de règles de fond et de procédure complexes relatives à la non-discrimination et à la divulgation des conditions de l'offre. Les offres effectuées à des fins de compensation sont exemptées de la conformité aux exigences de non-discrimination de la Règle 13e-4. L'émetteur peut profiter de l'exemption si: il est admissible à utiliser le formulaire S-8, les options visées par l'offre d'échange ont été émises en vertu d'un régime d'avantages sociaux tel que défini à la règle 405 de la Loi sur les bourses; offre d'échange sera émis en vertu du régime d'avantages sociaux de l'offre d'échange est effectuée à des fins de compensation de l'émetteur communique dans l'offre d'achat les caractéristiques essentielles et l'importance de l'offre d'échange, y compris les risques que attributaires doivent tenir compte pour décider d'accepter ou non l'offre Et qu'il respecte par ailleurs la règle 13e-4. Toutefois, l'émetteur doit encore satisfaire à un certain nombre d'obstacles à effectuer une offre d'échange valide, y compris la fourniture de certains documents financiers aux employés et de la SEC, ce qui rend les divers documents déposés auprès de la SEC, la tenue des appels d'analystes (le cas échéant), et en fournissant une période de retrait d'au Au moins 20 jours ouvrables aux policiers. Autres publications CCEC sur la rémunération d'actions Vous pouvez être intéressé par nos autres publications dans ce domaine voir, par exemple: Employee Stock Options Gabriel Fenton, Joseph Stern III et Michael Gray par Michael C. Gray Les options sur actions sont actuellement la forme la plus chaude d'incitation compensation. Dans Silicon Valley, de nombreux employés accumulent une richesse substantielle grâce à leurs options d'achat d'actions, alimentant un boom de l'immobilier. J'ai eu des conversations avec des gens partout aux États-Unis qui partagent également cette expérience. Les personnes qui possèdent des options d'achat d'actions pour les employés ont besoin d'une aide spécialisée en raison de l'interrelation des conséquences fiscales et de placement des décisions qui les concernent. Beaucoup de ces gens m'ont dit qu'ils avaient eu du mal à trouver des informations qu'ils pouvaient utiliser. Employee Stock Options a été écrit pour aider ces personnes. Gabriel Fenton et Joseph S. Stern, III sont des gestionnaires de portefeuille et des conseillers en placement qui travaillent beaucoup avec les investisseurs sur les questions relatives aux options d'achat d'actions des employés. Étant donné que j'ai développé beaucoup de documents liés à l'impôt sur ces questions, ils m'ont demandé de contribuer à leur livre. Différents scénarios pour les employés prenant des décisions concernant les options d'achat d'actions sont explorés, y compris Pré-IPO et Post-IPO Planning, New Job dans une entreprise établie, Old Pro chez une entreprise établie, et Leaving Your Company. Il existe également des chapitres sur les valeurs mobilières restreintes et de contrôle, 36 Foire aux questions et stratégies de placement pour gérer les risques. Dans le cadre d'un processus d'auto-examen, un Quiz d'Intelligence Émotionnelle et un Quiz d'Objection Optionaire sont inclus dans le livre. Si vous prenez des décisions concernant les options d'achat d'actions des employés, vous devriez vraiment posséder et étudier ce livre. Ce livre est périmé. Pour obtenir des informations à jour sur la taxation des options d'achat d'actions des employés, Michael Gray a publié des livres plus récents, disponibles sur Amazon et sur le site Web de Silcon Valley Publishing Company. Pour nos nouveaux avis d'affaires et d'auto-amélioration des livres, abonnez-vous à notre newsletter, Michael Gray, APC Tax amp affaires InsightHome 187 Articles 187 Employee Stock Options Fiche Traditionnellement, les plans d'options d'achat d'actions ont été utilisées comme un moyen pour les entreprises de récompenser la haute direction Et les employés clés et relier leurs intérêts avec ceux de la société et d'autres actionnaires. De plus en plus d'entreprises, cependant, considèrent maintenant tous leurs employés comme la clé. Depuis la fin des années 1980, le nombre de personnes détenant des options d'achat d'actions a augmenté d'environ neuf fois. Alors que les options sont la forme la plus importante de la rémunération individuelle de l'équité, le stock restreint, le stock fantôme, et les droits d'appréciation des stocks ont gagné en popularité et méritent d'être considérés ainsi. Les options générales demeurent la norme dans les entreprises de haute technologie et sont devenues plus largement utilisées dans d'autres industries. Les grandes sociétés cotées en bourse telles que Starbucks, Southwest Airlines et Cisco offrent maintenant des options d'achat d'actions à la plupart ou à la totalité de leurs employés. Beaucoup de non-haute technologie, les sociétés fermées sont joindre les rangs aussi bien. À partir de 2014, l'Enquête sociale générale estimait que 7,2 employés détenaient des options d'achat d'actions, plus probablement plusieurs centaines de milliers de salariés qui ont d'autres formes d'actions individuelles. Cela est en baisse par rapport à son sommet en 2001, cependant, quand le nombre était environ 30 plus élevé. Cette baisse est attribuable en grande partie à l'évolution des règles comptables et à la pression accrue exercée par les actionnaires pour réduire la dilution des attributions d'actions dans les sociétés ouvertes. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions confère à un employé le droit d'acheter un certain nombre d'actions dans la société à un prix fixe pour un certain nombre d'années. Le prix auquel l'option est offerte s'appelle le prix de subvention et est généralement le prix du marché au moment où les options sont accordées. Les salariés qui ont obtenu des options d'achat d'actions espèrent que le cours de l'action augmentera et qu'ils pourront encaisser en exerçant (l'achat) le stock au prix inférieur de la subvention puis en vendant le stock au prix courant du marché. Il existe deux principaux types de programmes d'options d'achat d'actions, chacun comportant des règles uniques et des conséquences fiscales: les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les plans d'options d'achat d'actions peuvent être une façon flexible pour les entreprises de partager la propriété avec les employés, les récompenser pour la performance, et d'attirer et de conserver un personnel motivé. Pour les petites entreprises axées sur la croissance, les options sont un excellent moyen de préserver l'argent tout en donnant aux employés un morceau de croissance future. Ils ont également un sens pour les entreprises publiques dont les régimes d'avantages sociaux sont bien établis, mais qui veulent inclure les employés dans la propriété. L'effet dilutif des options, même lorsqu'il est accordé à la plupart des employés, est généralement très faible et peut être compensé par leur productivité potentielle et les avantages de maintien en poste des employés. Toutefois, les options ne sont pas un mécanisme permettant aux propriétaires existants de vendre des actions et ne sont généralement pas appropriées pour les sociétés dont la croissance future est incertaine. Ils peuvent également être moins attrayants dans les petites entreprises étroitement détenues qui ne veulent pas aller au public ou être vendus parce qu'ils peuvent trouver difficile de créer un marché pour les actions. Les options d'achat d'actions et la propriété des employés La propriété des options La réponse dépend de qui vous demandez. Les partisans estiment que les options sont la propriété véritable parce que les employés ne les reçoivent pas gratuitement, mais doivent mettre leur propre argent pour acheter des actions. D'autres, cependant, estiment que parce que les plans d'options permettent aux employés de vendre leurs actions une courte période après l'octroi, que les options ne créent pas à long terme la vision de la propriété et les attitudes. L'impact final de tout plan d'actionnariat salarié, y compris un plan d'options d'achat d'actions, dépend en grande partie de la société et de ses objectifs pour le plan, de son engagement à créer une culture de propriété, du niveau de formation et d'éducation qu'il explique, Et les objectifs des employés individuels (qu'ils veulent de l'argent plus tôt plutôt que plus tard). Dans les entreprises qui démontrent un véritable engagement à créer une culture de propriété, les options d'achat d'actions peuvent être un facteur de motivation important. Des entreprises comme Starbucks, Cisco et beaucoup d'autres ouvrent la voie, montrant comment un plan d'options d'achat d'actions peut être efficace lorsqu'il est combiné avec un véritable engagement à traiter les employés comme les propriétaires. Considérations pratiques En général, dans la conception d'un programme d'options, les entreprises doivent considérer soigneusement combien de stock ils sont prêts à mettre à disposition, qui recevra des options et combien l'emploi va croître afin que le nombre d'actions est accordé chaque année. Une erreur courante est d'accorder trop d'options trop tôt, ne laissant aucune place pour d'autres options pour les futurs employés. L'une des considérations les plus importantes pour la conception du plan est son but: le plan vise-t-il à donner à tous les employés des actions dans l'entreprise ou à simplement offrir un avantage à certains employés clés? L'entreprise souhaite promouvoir la propriété à long terme ou est-ce un Une seule prestation Le régime vise-t-il à créer une participation des employés ou simplement à créer un avantage supplémentaire pour les employés? Les réponses à ces questions seront cruciales pour définir les caractéristiques spécifiques du régime telles que l'admissibilité, l'affectation, l'acquisition, l'évaluation, , Et le prix des actions. Nous publions le Livre des options d'achat d'actions, un guide très détaillé sur les options d'achat d'actions et les plans d'achat d'actions. Rester informé